专家：CBDC可避金融遏制风险不分离岸货币

发布 : 2020-10-19  来源 : 明报新闻网


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内地太和智库研究员、银行从业者刘义华对本报表示，由于传统人民币在跨境支付、投融资便利性等方面不足，加之全球贸易环境日趋恶劣，人民币国际化进程受到了一些影响；而数字人民币（CBDC）有助于降低金融体系整体风险，提升金融稳定性。

相信随著相关监管政策正式推出，人民币作为国际结算货币的便利和安全将大幅提升，人民币国际化进程也将随之提速。

刘义华称，从国家层面上来讲，CBDC最大的作用是防范少数控制世界金融资源的国家发起有针对的金融遏制，确保本国国际贸易结算及金融资产安全。他举例说，一旦一个国家的SWIFT通道（环球银行结算系统）被切断，这个国家就会变成金融孤岛；而央行数字货币背后的区块链技术可以与SWIFT结算系统并行，便能使主权国家跳出金融遏制的潜在风险。而在社会公众层面，由于在央行电子货币获取和使用过程中使公众直接与央行建立债权债务关系，对金融机构而言便降低了反洗钱、制裁风险。而央行数字货币采用的「双离线」支付技术，这保证了在没有互联网的极端情况下依然能完成交易，使之更为便捷与安全。

能跨境支付 也没结算风险

对于央行和公众而言，CBDC无境内和境外（包括离岸）的区别。刘义华认为，央行数字货币属于基础货币（M0）（流通中的现金），是中央银行直接对社会公众（包括境外居民和机构）的负债；对商业银行而言，电子钱包中的电子货币并不进入其资产负债表，而未来央行数字货币不仅能够推动跨境支付，也几乎没有结算风险。

刘义华认为，「愈来愈多的国家都在『去美元化』，央行数字货币的发行只是顺应了世界政治、经济、金融、科技发展的大趋势。」他称截至2020年7月中旬，至少有36家央行发布了零售或批发数字货币计划。美国国会在财政刺激法案的早期版本也提及将「数字美元」作为替代支票的方案。另一方面，虽然中国央行数字货币的研发走在世界前列，但由于商业银行向实体经济及个人推广数字货币的商业模式难度较大，央行真正全面推广CBDC尚需时日。明报记者