证监「实时监管」检视市场行为

发布 : 2017-9-17  来源 : 明报新闻网


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近年细价股股价狂飙,引起市场甚至国际媒体关注港股「啤壳」及「老千股」的问题。证监会透过上市监管决策及管治架构改革扩权不果,转行「前置式监管」,证监会主席唐家成早在今年3月已表明,证监会将透过「实时监管」、证监会跨部门合作及「主题式」检视方法,及早介入市场不断重复及有严重影响的行为,尽早解决问题。

欲尽早解决问题

所谓「前置式监管」,可以从上市监管决策及管治架构结果中看到,证监今后在处理上市申请时,直接与保荐人或上市申请人接触,及有需要时在早阶段已提出反对。

对比以往证监会需透过联交所,向保荐人或上市申请人提问,由联交所收集回应再转达证监会,上述过程还可能不断重复。

新架构明显较「实时」及直接,如证监发现上市申请有问题,亦可以在更早阶段提出反对。

除了在新股审批上扮演更积极角色,证监在其他金融活动上亦不「手软」,今年5月曾引用《证券及期货条例》第6.2条,煞停亚洲能源物流(0351)配股;而资料显示,证监会今年至少勒令7只股份停牌。